Процентные доходы и расходы

Процентные доходы

Процентные доходы Группы в 2011 году составили 850,6 млрд руб., что выше результата 2010 года на 6,9 %. Рост процентных доходов прежде всего связан с ростом основных работающих активов и увеличением в них доли наиболее доходных активов, преимущественно кредитов.

В таблице ниже приведены среднегодовые значения активов Группы в разрезе статей баланса, а также генерируемые каждой статьей баланса процентные доходы и доходности.

млн руб. 2011 2010
  среднее значение за год процентные доходы средняя доходность, % среднее значение за год процентные доходы средняя доходность, %
АКТИВЫ
Кредиты и авансы клиентам 6 911 213 741 796 10,7 5 622 371 682 010 12,1
Долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 998 108 67 424 6,8 1 226 722 83 219 6,8
Кредиты банкам, корреспондентские счета и депозиты овернайтвбанках 371 638 6 982 1,9 336 960 8 073 2,4
Долговые инвестиционные ценные бумаги до погашения 400 746 26 799 6,7 167 404 9 101 5,4
Прочие долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 59 579 3 588 6,0 91 692 5 740 6,3
Долговые торговые ценные бумаги 65 494 4 035 6,2 87 299 7 503 8,6
Итого 8 806 778 850 624 9,7 7 532 447 795 646 10,6
Резервы под обесценение кредитного портфеля (669 842)     (666 048)    
Активы, не генерирующие процентные доходы 1 126 194     827 401    
ИТОГО АКТИВОВ 9 263 130     7 693 800    

Процентные доходы по кредитному портфелю

Процентные доходы по кредитам клиентам составили 741,8 млрд руб., увеличившись на 8,8 % по сравнению с прошлым годом. Рост процентных доходов обусловлен ростом кредитного портфеля Группы до вычета резервов на 35 %.

Процентные доходы по ценным бумагам

В 2011 году процентные доходы от операций с ценными бумагами составили 101,8 млрд руб., снизившись на 3,6 % по сравнению с показателем 2010 года (105,6 млрд руб.). Данное изменение в первую очередь связано со снижением портфеля ценных бумаг Группы на 10,8 % в 2011 году. Анализ изменений портфелей ценных бумаг представлен в разделе «Анализ структуры баланса».

Процентные доходы по средствам, размещенным в банках

Процентные доходы по средствам, размещенным в банках (включая межбанковские кредиты, счета ностро и кредиты овернайт), в 2011 году составили 7,0 млрд руб., снизившись на 13,6 % по сравнению с прошлым годом.

Процентные и аналогичные расходы

Процентные и аналогичные расходы Группы (далее процентные расходы) в 2011 году сократились на 8,5 — до 289,6 млрд руб. Стоимость заемных средств последовательно сокращалась в течение 2011 года — с 4,1 % в IV квартале 2010 года до 3,5 % в IV квартале 2011 года. Основной составляющей процентных расходов Группы являются процентные расходы по средствам физических лиц. Стоимость привлечения средств физических лиц устойчиво снижалась в течение 2010 и 2011 годов как результат погашения долгосрочных вкладов с высокими процентными ставками, привлеченных в период финансового кризиса.

При этом среднегодовой объем обязательств, генерирующих процентные расходы, вырос на 18,9 %, что произошло большей частью за счет сохраняющегося роста объема привлеченных средств физических лиц.

В таблице ниже приведены среднегодовые значения обязательств Группы в разрезе статей баланса, а также объем процентных расходов в отношении указанных статей и их среднегодовая стоимость.

млн руб. 2011 2010
  среднее значение за год процентные и аналогичные расходы средняя стоимость, % среднее значение за год процентные и аналогичные расходы средняя стоимость, %
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства физическихлиц 5 129 059 210 993 4,1 4181 715 232 730 5,6
Средства корпоративных клиентов 1 906 598 36 580 1,9 1 710 205 38 836 2,3
Субординированный долг 310 755 19512 6,3 390 753 28 219 7,2
Прочие заемные средства 195 458 4 226 2,2 92 504 1 640 1,8
Собственные ценные бумаги 267 772 12 746 4,8 221 988 13 344 6,0
Средства банков 158 607 5 541 3,5 105 067 1 774 1,7
Итого 7 968 249 289 598 3,6 6 702 232 316 543 4,7
Обязательства, не генерирующие процентные и аналогичные расходы 165 350     1 12 606    
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ 8 133 599     6 814 838    

Процентные расходы по привлеченным средствам клиентов

Процентные расходы по средствам физических лиц и корпоративных клиентов снизились на 8,8 % в 2011 году—до 247,6 млрд руб. Стоимость привлечения средств физических лиц устойчиво снижалась в течение 2010 и 2011 годов как результат погашения долгосрочных вкладов с высокими процентными ставками, привлеченных в период финансового кризиса.

ДИНАМИКА СТОИМОСТИ СРЕДСТВ КЛИЕНТОВ ЗА 2011 И 2010 ГОДЫ

млн руб. 2011 2010
  средняя сумма обязательств процентные и аналогичные расходы средняя стоимость привлечения, % средняя сумма обязательств процентные и аналогичные расходы средняя стоимость привлечения, %
Средства корпоративных клиентов
Депозиты 658 378 26 040 4,0 597 700 29 747 5,0
Текущие счета 1 248 220 10 540 0,8 1 112 505 9 089 0,8
Итого 1 906 598 36 580 1,9 1 710 205 38 836 2,3
Вклады физических лиц
Депозиты 4 288 764 206 291 4,8 3 605 050 230 102 6,4
Текущие счета 840 295 4 702 0,6 576 665 2 628 0,5
Итого 5 129 059 210 993 4,1 4 181 715 232 730 5,6
ИТОГО 7 035 657 247 573 3,5 5 891 920 271 566 4,6

Процентные расходы по субординированным обязательствам

Сокращение процентных расходов и средней стоимости по субординированным займам в 2011 году связано с погашением в мае 2010 года части субординированного займа (200 млрд руб.), полученного от Банка России, а также со снижением процентной ставки по данному субординированному займу с 8 до 6,5 % в июле 2010 года.

Процентные расходы по привлеченным средствам банков

Процентные расходы по привлеченным средствам банков выросли более чем в 3 раза, что связано в первую очередь с увеличением объемов привлеченных средств от Банка России в IV квартале 2011 года. Данные заимствования Группа осуществляла в связи с необходимостью обеспечения растущего спроса на кредиты со стороны клиентов.

Чистый процентный доход

Чистый процентный доход Группы в 2011 году составил 561,0 млрд руб., что на 17,1 % превышает аналогичный показатель 2010 года. В таблице ниже представлены значения доходности активов и стоимости обязательств, а также показатели процентного спреда и процентной маржи за 2010 и 2011 годы.

млн руб. 2011 2010
  среднее значение за год процентные доходы/ (процентные и аналогичные расходы) средняя доходность/ стоимость, % среднее значение за год процентные доходы/ (процентные и аналогичные расходы) средняя доходность/ стоимость, %
Активы, генерирующие процентные доходы 8 806 778 850 624 9,7 7 532 447 795 646 10,6
Обязательства, генерирующие процентные и аналогичные расходы 7 968 249 289 598 3,6 6 702 232 316 543 4,7
Чистые процентные доходы   561 026     479 103  
Чистый процентный спред     6,1     5,9
Чистая процентная маржа     6,4     6,4

Ниже представлены факторы, влияющие на величину маржи в 2011 и 2010 годах:

  2011 2010
Маржа за предыдущий год 6,37 7,61
Доходность кредита в юридическим лицам -1,08 -1,28
Доходность кредита вфизическимлицам -0,02 0,03
Доходность средств в банках -0,02 0,01
Доход ность ценных бумаг 0,00 -0,44
Структура работающих активов 0,22 -0,42
Стоимость средств юридических лиц 0,08 0,32
Стоимость средств физических лиц 0,83 0,25
Стоимость средств банков -0,03 0,07
Стоимость собственных ценных бума г и субординированных займов 0,11 0,07
Структура привлеченных средств -0,03 0,01
Отношение работающих активов к привлеченным средствам -0,06 0,14
Маржа за отчетный год 6,37 6,37

Маржа оставалась стабильной в течение 2011 года — 6,4 %.

Процентный спред* в 2011 году составил 6,1 %, показав рост на 20 базисных пунктов, что объясняется увеличением объемов работающих активов, а также сокращением стоимости заемных средств.

В таблице ниже представлен факторный анализ изменения процентных доходов и расходов в 2011 году по сравнению с 2010 годом, построенный на влиянии:

  • изменения среднегодовых остатков по балансовым статьям;
  • изменения средних процентных ставок.
млн руб. Фактор объема Фактор процентной ставки Изменение процентных доходов/ расходов
АКТИВЫ
Кредиты и авансы клиентам 138 334 (78 548) 59 786
Долговые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (15 443) (352) (15 795)
Кредиты банкам, корреспондентские счета и депозиты «овернайт» в банках 651 (1 742) (1 091)
Долговые инвестиционные ценные бумаги до погашения 15 604 2 094 17 698
Прочие долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков (1 934) (218) (2 152)
Долговые торговые ценные бумаги (1 343) (2 125) (3 468)
Изменение процентных доходов 135 869 (80 891) 54 978
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Средства физическихлиц (38 971) 60 708 21 737
Средства корпоративных клиентов (3 768) 6 024 2 256
Субординированный долг 5 023 3 684 8 707
Прочие заемные средства (2 226) (360) (2 586)
Собственные ценные бумаги (2 179) 2 777 598
Средства банков (1 870) (1 897) (3 767)
Изменение процентных расходов (43 991) 70 936 26 945
ИЗМЕНЕНИЕ ЧИСТОГО ПРОЦЕНТНОГО ДОХОДА 91 878 (9 955) 81 923

Как видно из представленной таблицы, на динамику чистого процентного дохода определяющее влияние оказали четыре основных фактора:

  • рост объемов кредитования, влияние которого было частично нейтрализовано снижением доходности кредитного портфеля в 2011 году в сравнении с 2010 годом;
  • устойчивое снижение стоимости привлечения средств физических лиц в течение 2010 и 2011 годов как результат погашения долгосрочных вкладов с высокими процентными ставками, привлеченных в период финансового кризиса;
  • значительное увеличение процентных доходов по ценным бумагам, удерживаемым до погашения, вследствие роста портфеля данных ценных бумаг;
  • снижение портфеля долговых инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, главным образом в связи с погашением облигаций Банка России в первом полугодии 2011 года.
* Процентный спред — разность между доходностью активов, генерирующих процентные доходы, и стоимостью обязательств, генерирующих процентные расходы.

    История

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена