Риск ликвидности

Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Группа подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования имеющихся денежных средств для осуществления расчетов, выдачи кредитов, выплат по обязательствам.

Основным инструментом управления риском ликвидности является анализ разрывов ликвидности на различные сроки. При управлении риском ликвидности Группа выделяет риск нормативной ликвидности и риск физической ликвидности.

Риск нормативной ликвидности — возможные проблемы, связанные с выполнением нормативов ликвидности. Сбербанк еженедельно осуществляет прогноз нормативов ликвидности и контроль их соблюдения с учетом не только регуляторных ограничений, но и более строгих внутренних лимитов. В течение 2011 года нормативы ликвидности, установленные Банком России, выполнялись Банком с существенным запасом.

Выполнение нормативов ликвидности*

Нормативы ликвидности Предельное значение, установленное Банком России Критическое значение Сбербанка Значение норматива на отчетную дату, %
      2011 2010
Н2 Более 15% 15% 50,8 80,6
НЗ Более 50% 55% 72,9 103,0
Н4 Менее 120% 110% 87,3 78,0

Риск физической ликвидности — возможные проблемы, связанные с недостаточностью какой-либо валюты для покрытия обязательств Группы. Управление риском физической ликвидности включает в себя следующие основные процедуры:

  • прогнозирование потоков платежей в разрезе основных видов валют с целью определения необходимого объема ресурсов для покрытия дефицита ликвидности;
  • прогнозирование структуры активов и пассивов на основе сценарного анализа с целью контроля за требуемым уровнем ликвидных активов в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
  • контроль резервов ликвидности с целью оценки максимальных возможностей Группы по привлечению ресурсов из различных источников в разных валютах;
  • диверсификация источников ресурсов в различных валютах (с учетом максимальных объемов, стоимости и сроков привлечения средств);
  • стресс-тестирование, а также планирование действий по восстановлению необходимого уровня ликвидности в случае неблагоприятных условий или во время кризиса.

Управление риском физической ликвидности в Сбербанке в краткосрочной перспективе основано на прогнозировании потоков платежей и контроле доступных резервов ликвидности. Основные резервы для управления оперативной ликвидностью Сбербанка — операции прямого репо с иностранными банками и Банком России. Управление средне- и долгосрочной ликвидностью в Сбербанке осуществляется на основании ежеквартально разрабатываемых планов фондирования. Основными инструментами среднесрочного и долгосрочного фондирования являются операции торгового финансирования, выпуск облигаций и привлечение синдицированных кредитов.

* Данные финансовой отчетности ОАО «Сбербанк России» по РПБУ.

    История

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена