12. Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

(в млн российских руб.) 2011 2010
Облигации федерального займа (Офз) 410 978 348 353
Корпоративные облигации 320 307 275 563
Муниципальные и субфедеральные облигации 47 558 50 219
Еврооблигации Российской федерации 23 599 4 950
Облигации правительств иностранных государств 21 956 17 899
Облигации Банка России - 433 585
Итого долговых инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 824 398 1 130 569
Корпоративные акции 60 131 80 352
Итого инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 884 529 1 210 921

ОФЗ являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации, с номиналом в российских рублях. Эти облигации имеют срок погашения с января 2012 года по февраль 2036 года (2010 год: с января 2011 года по февраль 2036 года); ставка купона по ним составляет 0-12% годовых (2010 год: 0-12% годовых) и доходность к погашению — от 3 до 9% годовых (2010 год: 2 до 10% годовых) в зависимости от выпуска.

Корпоративные облигации представлены процентными и беспроцентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и иностранной валюте, выпущенными крупными российскими компаниями и компаниями из стран СНГ. Срок погашения этих облигаций — с февраля 2012 года по ноябрь 2025 года (2010 год: с февраля 2011 года по ноябрь 2025 года); ставка купона по ним составляет 0-16% годовых (2010 год: 1-18% годовых) и доходность к погашению — от 1 до 33% годовых (2010 год: от 2 до 34% годовых) в зависимости от выпуска. По состоянию на 31.12.2011 г. корпоративные облигации представлены в основном долговыми ценными бумагами, выпущенными компаниями, специализирующимися в нефтегазовой, транспортной, телекоммуникационной, металлургической, энергетической областях, в сфере услуг, а также банками. По состоянию на 31.12.2010 г. корпоративные облигации представлены в основном долговыми ценными бумагами, выпущенными банками и компаниями, специализирующимися в нефтегазовой, металлургической, угольнодобывающей, транспортной и телекоммуникационной областях.

Муниципальные и субфедеральные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и евро, выпущенными муниципальными и субфедеральными органами власти Российской Федерации. Срок погашения муниципальных и субфедеральных облигаций — с мая 2012 года по июнь 2022 года (2010 год: с апреля 2011 года по июнь 2022 года); ставка купона по ним составляет 5-18% годовых (2010 год: 5-18% годовых) и доходность к погашению — от 5 до 17% годовых (2010 год: от 2 до 9% годовых) в зависимости от выпуска.

Еврооблигации Российской Федерации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в долларах США, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающимися на международном рынке.

Еврооблигации Российской Федерации имеют срок погашения с июля 2018 года по март 2030 года (2010 год: с июля 2018 года по март 2030 года), ставка купона по ним составляет 7-13% годовых (2010 год: 8-13% годовых) и доходность к погашению — от 4 до 6% годовых (2010 год: от 5 до 6% годовых).

Облигации правительств иностранных государств представлены процентными и беспроцентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и иностранной валюте, выпущенными правительствами иностранных государств. Эти облигации имеют срок погашения с февраля 2012 года по октябрь 2027 года (2010 год: с февраля 2011 года по октябрь 2020 года); ставка купона по ним составляет 0-20% годовых (2010 год: 4-20% годовых) и доходность к погашению — от 4 до 22% годовых (2010 год: от 2 до 20% годовых) в зависимости от выпуска. Облигации Банка России представлены бескупонными ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными Центральным Банком Российской Федерации и свободно обращающимися на внутреннем рынке. По состоянию на 31.12.2010 г. срок погашения этих облигаций — март 2011 года и доходность к погашению — 4% годовых.

Корпоративные акции представлены акциями крупных российских компаний и компаний из стран СНГ, как обращающимися, так и не обращающимися на организованном рынке. По состоянию на 31.12.2011 г. корпоративные акции представлены в основном акциями нефтегазовых и финансовых компаний. По состоянию на 31.12.2010 г. корпоративные акции представлены в основном акциями нефтегазовых, энергетических, коммуникационных, транспортных, финансовых и металлургических компаний.

По состоянию на 31.12.2011 г. инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, в сумме 1 320 млн руб. (2010 год: 0) представляют собой обеспечение по сделкам репо с банками, по которым вторая сторона не имеет права продажи или залога. Денежные средства в сумме 1 154 млн руб. (2010 год: 0), полученные по таким сделкам репо, включены в статью «Средства банков». Информация по таким операциям раскрыта в Примечании 16.

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, отражаются по справедливой стоимости, что уже включает возможное обесценение, обусловленное кредитным риском. Справедливая стоимость инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, определяется на основании их рыночных котировок и моделей оценки с применением данных, наблюдаемых, а также не наблюдаемых на открытом рынке. По оценке Группы, по состоянию на 31.12.2011 г. убыток от обесценения инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, составил 1 095 млн руб. и был отражен в составе отчета о прибылях и убытках (2010 год: 39 млн руб.). Нереализованные прибыль/ (убытки) от переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, не представляющие собой убытки от их обесценения, отражены в составе прочих компонентов совокупного дохода и в составе собственных средств по статье «Фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи» в размере убытка 7 459 млн руб. по состоянию на 31.12.2011 г. (2010 год: в размере прибыли 24 431 млн руб.). По состоянию на 31.12.2011 г. в составе инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, имеются полностью обесцененные корпоративные облигации номинальной стоимостью 96 млн руб. (2010 год: 91 млн руб.). Условия по инвестиционным ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, не подвергались пересмотру.

В таблице ниже приводится анализ долговых инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, по кредитному качеству по состоянию на 31.12.2011г.:

(в млн российских руб.) 2011 2010
Облигации федерального займа (Офз) 410 978 348 353
Корпоративные облигации 320 307 275 563
Муниципальные и субфедеральные облигации 47 558 50 219
Еврооблигации Российской федерации 23 599 4 950
Облигации правительств иностранных государств 21 956 17 899
Облигации Банка России - 433 585
Итого долговых инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 824 398 1 130 569
Корпоративные акции 60 131 80 352
Итого инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 884 529 1 210 921

В таблице ниже приводится анализ долговых инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, по кредитному качеству по состоянию на 31.12.2010 г.:

(в млн российских руб.) Инвестиционный рейтинг Спекулятивный рейтинг Нет рейтингов Итого
Облигации федерального займа (Офз) 410 978 - - 410 978
Корпоративные облигации 163 944 139 989 16 374 320 307
Муниципальные и субфедеральные облигации 28 776 18 475 307 47 558
Еврооблигации Российской федерации 23 599 - - 23 599
Облигации правительств иностранных государств 8 218 13 738 - 21 956
Итого долговых инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи 635 515 172 202 16 681 824 398

По состоянию на 31.12.2010 г. в состав корпоративных облигации, не имеющих рейтинга, включены облигации с рейтингом «дефолт» справедливой стоимостью 287 млн руб.

Значения рейтингов в таблицах выше определяются исходя из рейтинговой шкалы международных рейтинговых агентств.

По состоянию на 31.12.2011 г., в составе инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражены облигации федерального займа (ОФЗ) по справедливой стоимости 203 920 млн руб. (2010 год: 42 498 млн руб.) и еврооблигации Российской Федерации по справедливой стоимости 5 млн руб. (2010 год: 5 млн руб.), заблокированные на специальных счетах в Банке России в качестве обеспечения по межбанковским кредитам «овернайт», которые Группа получает на регулярной основе от Банка России. См. Примечания 32 и 35. Анализ инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, по структуре валют и срокам до погашения представлен в Примечании 31. Информация по операциям со связанными сторонами представлена в Примечаниях 35 и 36.

    История

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена