31. Управление финансовыми рисками

Управление рисками Группы осуществляется в отношении следующих основных видов рисков: кредитный, страновой, рыночный, риск ликвидности и операционный риск. Рыночный риск включает в себя процентный риск, фондовый риск и валютный риск. В Группе определены политики управления рисками, определяющие основных участников и распределение основных функций в рамках системы управления рисками Группы.

Правление Банка в соответствии с полномочиями, возложенными на него Собранием акционеров, утверждает как общую политику управления рисками Группы, так и политики по управлению каждым из существенных видов риска. Комитет Банка по управлению активами и пассивами (КУАП) и комитет Банка по предоставлению кредитов и инвестиций (КПКИ) устанавливают лимиты на операции, подверженные риску, в соответствии с принципами, определенными политиками по управлению рисками Группы. Предложения по установлению лимитов на рассмотрение указанных комитетов готовятся подразделениями, которые осуществляют мониторинг и контроль за рисками. Подразделения, контролирующие риски, работают независимо от бизнес-подразделений, осуществляющих обслуживание клиентов.

Стресс-тестирование, связанное со всеми существенными видами рисков, проводится Группой по меньшей мере один раз в год. Результаты стресс-тестирования рассматриваются и обсуждаются Правлением Группы.

Наблюдательный совет Банка получает информацию обо всех основных видах рисков на ежеквартальной основе.

В 2011 году Группа начала проект по внедрению системы интегрированного управления рисками. Проект предусматривает следующие новые основные элементы:

  • управление агрегированными рисками Группы с использованием методов управления экономическим капиталом и методов анализа сценариев, в том числе стрессовых;
  • определение аппетита к риску, представляющего собой систему показателей, характеризующих уровень риска, который Группа способна и/или желает нести при обеспечении целевой доходности для акционеров в соответствии со стратегическими планами, а также удержание уровня рисков Группы в пределах утвержденного аппетита к риску;
  • разработка и использование моделей оценки риска, соответствующих требованиям Базельского комитета по банковскому надзору, и их валидация независимыми от разработчиков подразделениями;
  • система идентификации рисков, обеспечивающая своевременное выявление и точную оценку всех существенных рисков Группы.

Согласно утвержденным планам срок окончательного внедрения системы интегрированного управления рисками — 2014 год.

Кредитный риск. Группа принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет погасить задолженность в полном объеме или частично в установленный срок. Реализуемая Группой политика по управлению кредитными рисками направлена на повышение конкурентных преимуществ Группы за счет расширения круга контрагентов и перечня предоставляемых кредитных продуктов, реализации системного подхода к управлению кредитными рисками, в том числе обеспечивающих сохранение или снижение уровня реализованных кредитных рисков, оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитных портфелей.

Максимальный уровень кредитного риска Группы отражается в текущей стоимости финансовых активов в консолидированном Отчете о финансовом положении. Для гарантий и обязательств по предоставлению кредитов максимальный уровень кредитного риска равен сумме обязательства. См. Примечание 32.

Банк применяет следующие основные методы управления кредитными рисками:

  • предупреждение кредитного риска путем идентификации, анализа и оценки потенциальных рисков на стадии, предшествующей проведению операций, подверженных кредитному риску;
  • ограничение кредитного риска путем установления лимитов и/или ограничений риска;
  • структурирование сделок;
  • мониторинг и контроль уровня кредитного риска.

Оценка кредитного риска проводится в целом по Группе и по отдельным портфелям активов, подверженных кредитному риску, а также в разрезе индивидуальных кредитных рисков отдельных контрагентов и групп контрагентов, стран, географических регионов, отраслей хозяйства/видов экономической деятельности. В Группе функционирует система внутренних рейтингов, в основе которой лежат экономико-математические модели оценки вероятности дефолта контрагентов и сделок. Оценка индивидуальных кредитных рисков контрагентов Группы по сделкам, несущим кредитный риск, проводится в зависимости от типов контрагентов:

  • корпоративных клиентов, кредитных организаций, финансовых компаний, индивидуальных предпринимателей, стран, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, страховых и лизинговых компаний —на основании системы кредитных рейтингов, а также путем построения моделей прогнозных денежных потоков или иных важных показателей;
  • физических лиц — на основании оценки платежеспособности контрагентов в соответствии с внутренними нормативными документами Банка и экспресс-оценки.

Система кредитных рейтингов обеспечивает дифференцированную оценку вероятности неисполнения/ненадлежащего исполнения контрагентами своих обязательств на основе анализа количественных (финансовых) и качественных факторов кредитного риска, степени их влияния на способность контрагента обслуживать и погашать принятые обязательства.

Внутренними нормативными документами Группы предусматривается оценка совокупности факторов, перечень которых стандартизирован в зависимости от типов контрагентов.

При этом обязательной оценке подлежат факторы риска, связанные с финансовым состоянием контрагента и тенденциями его изменения, структурой собственности, деловой репутацией, кредитной историей, системой управления денежными потоками и финансовыми рисками, информационной прозрачностью, позицией клиента в отрасли и регионе, наличием поддержки со стороны органов государственной власти и материнских компаний (в случае вхождения контрагента в холдинг), а также так называемые предупреждающие факторы. На основании анализа указанных факторов риска проводится оценка вероятности дефолтов контрагентов/сделок с последующей их классификацией по рейтингам.

Группа уделяет пристальное внимание контролю концентрации крупных кредитных рисков и соблюдению пруденциальных требований Банка России, анализу и прогнозу уровня кредитных рисков. При анализе, контроле и управлении концентрацией кредитного риска используются следующие методы:

  • распределенный механизм идентификации критериев юридической и экономической связи заемщиков с последующим централизованным ведением единого иерархического списка групп связанных заемщиков;
  • контроль представления крупных кредитов единичным заемщикам или группам связанных заемщиков,
  • выделение групп заемщиков в разрезе отраслевой, страновой и географической (внутристрановой) принадлежности.

Система контроля и мониторинга уровня кредитных рисков Группы реализуется на основе определенных внутренними нормативными документами Группы принципов, обеспечивающих предварительный, текущий и последующий контроль операций, подверженных кредитному риску, соблюдения установленных лимитов риска, своевременное проведение их актуализации.

В Группе разработана многоуровневая система лимитов, основанная на ограничении кредитного риска по операциям кредитования и операциям на финансовых рынках. Одновременно с этим в Группе действует многомерная система лимитов полномочий, позволяющая определить уровень принятия решений по каждой кредитной заявке.

Каждому территориальному подразделению присваивается профиль риска, определяющий полномочия данного подразделения по принятию самостоятельных решений в зависимости от категории риска заявки. В свою очередь, категория риска заявки зависит от суммарного лимита и категории риска заемщика/группы связанных заемщиков. Таким образом, система полномочий дифференцирована по уровням риска кредитных заявок, что позволяет оптимизировать кредитный процесс. Несмотря на то что существующие системы лимитов позволяют надлежащим образом управлять кредитным риском, в настоящее время в Группе ведется работа по дальнейшему совершенствованию методологии установления лимитов.

В 2011 году завершено внедрение новой технологии кредитования физических лиц «Кредитная фабрика» по последней группе из основных групп продуктов для физических лиц — жилищное кредитование. Указанная технология предусматривает комплексный анализ сведений об участниках сделки, получаемых из различных информационных источников, централизацию функций анализа и принятия решения, а также высокий уровень автоматизации процесса предкредитной обработки.

В течение 2010-2011 годов в Группе велись работы по внедрению внутрибанковской автоматизированной системы, благодаря которой удалось достигнуть глубокой автоматизации кредитного процесса, а именно:

  • ведение информации о клиенте (контактные данные, финансовая отчетность за различные периоды и т.д.);
  • инициация кредитной сделки;
  • формирование команды по работе с кредитной сделкой (участники команды—представители различных структурных подразделений банка);
  • формирование групп связанных заемщиков (при наличии соответствующих критериев связанности);
  • автоматический расчет рейтинга клиента/проекта и определение уровня ожидаемых потерь при дефолте (с использованием соответствующих экономико-математических моделей);
  • автоматическое определение необходимого уровня принятия кредитного решения по сделке;
  • автоматизация процесса запроса, установления и ведения лимитов на продукт/ клиента/группу связанных заемщиков;
  • автоматизация процессов согласования кредитной сделки с последующим учетом всех решений и согласований по сделкам в системе;
  • автоматизация процесса периодического мониторинга клиента (мониторинг финансового состояния клиента, мониторинг критериев связанности и т.д.);
  • формирование различной отчетности.

Использование указанной автоматизированной системы позволило оптимизировать кредитный процесс, в том числе усилить контроль за кредитным риском. В настоящее время Группа начала работы по внедрению комплексной автоматизированной системы управления корпоративными кредитными рисками, позволяющей осуществлять оценку текущего состояния и динамики изменения и прогноз кредитных рисков, в том числе в соответствии с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору.

Группа в соответствии с разработанными макроэкономическими сценариями проводит анализ чувствительности уровня кредитных рисков на уровне индивидуальных контрагентов и корпоративного портфеля в целом, по итогам которого выявляются макрофакторы, максимально коррелирующие с вероятностью дефолта контрагентов. В целях проведения стресс-тестирования статистическая информация о резких изменениях макрофакторов используется при моделировании рейтингов в стрессовых ситуациях.

Группа осуществляет постоянный контроль за процессами взыскания проблемной задолженности на всех стадиях сбора. При выявлении проблемных зон/этапов в процессе взыскания задолженности, снижения уровня эффективности сбора, роста проблемного портфеля в отдельных регионах, клиентских или продуктовых сегментах осуществляется оптимизация процесса кредитования/взыскания. В 2011 году в рамках данного направления было завершено внедрение AC Tallyman, на базе которой реализована автоматизация процессов взыскания просроченной задолженности физических лиц на ранней стадии.

Кредитный риск по финансовым инструментам, не отраженным в отчете о финансовом положении, определен как вероятность убытков из-за неспособности другого участника сделки с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. Группа применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении финансовых инструментов, отраженных в отчете о финансовом положении, основанную на процедурах утверждения сделок, установления лимитов, ограничивающих риск, и процедурах мониторинга.

Страновой риск — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения обязательств суверенными контрагентами определенной страны и остальными контрагентами этой страны по причинам, отличным от стандартных рисков (по причинам, зависящим не от контрагента, а от правительства страны).

В целях минимизации рисков при проведении операций, вызывающих возникновение обязательств перед Группой у нерезидентов, а также правительств иностранных государств, проводится оценка риска стран и установление лимитов риска на страны. Оценка страновых рисков осуществляется на основании рейтингов международных рейтинговых агентств (S&P, Moody's, Fitch), величины номинального ВВП, уровня экономического развития страны и стратегического значения страны для Группы. Для стран, не имеющих международных рейтингов, оценка осуществляется в соответствии с внутренними нормативными документами, предполагающими анализ факторов риска, связанных с платежеспособностью стран, условиями текущего развития, эффективностью управления внешним долгом, офшорным статусом и международной репутацией, государственным устройством и внутриполитической ситуацией. В целях ограничения страновых рисков Группа осуществляет операции с контрагентами в рамках лимитов риска на соответствующие страны.

Рыночный риск — это возможность возникновения у Группы финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют, котировок долевых ценных бумаг, процентных ставок, цен на драгоценные металлы. Управление рыночным риском осуществляется в соответствии с политикой Банка по управлению рыночным риском. Основной целью управления рыночным риском являются оптимизация соотношения риск/доходность, минимизация потерь при реализации неблагоприятных событий и снижение величины отклонения фактического финансового результата от ожидаемого.

Группа разделяет рыночный риск на следующие составляющие:

  • процентный риск;
  • фондовый риск; и
  • валютный риск.

Управление рыночным риском включает управление портфелями ценных бумаг и контроль за открытыми позициями по валютам, процентным ставкам и производным финансовым инструментам. В этих целях КУАП устанавливает лимиты портфелей ценных бумаг, открытых позиций, лимиты стоп-лосс и другие ограничения. Лимиты рыночного риска пересматриваются не реже одного раза в год и постоянно контролируются. КУАП определяет методологию в отношении управления рыночным риском и устанавливает лимиты на конкретные операции. В каждом территориальном банке создан Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП территориального банка), который утверждает лимиты по операциям территориального банка в соответствии с методологией и лимитами, утвержденными КУАП Банка.

Лимиты рыночного риска устанавливаются на основе анализа стоимости, подверженной риску (Value-at-Risk), сценарного анализа, стресс-тестирования, а также с учетом обязательных требований Банка России.

Группа осуществляет оценку рыночного риска как в разрезе составляющих, так и совокупно, а также определяя эффект от диверсификации.

Контроль за рыночным риском осуществляется посредством мониторинга сделок на валютном рынке и рынке ценных бумаг подразделениями, не зависящими от подразделений, заключающих сделки. Процесс мониторинга риска подразумевает непрерывный контроль за торговыми операциями на всех этапах операционного процесса.

Процентный риск. Группа принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на стоимость долговых ценных бумаг и потоки денежных средств.

Группа выделяет два вида процентного риска:

1. Процентный риск по портфелям долговых ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков или через счета прочего совокупного дохода.

Группа подвержена процентному риску по инвестициям в долговые ценные бумаги в случае, когда изменение процентных ставок оказывает влияние на изменение справедливой стоимости облигаций. Торговые операции с облигациями осуществляются только Центральным аппаратом Банка.

В целях управления и ограничения процентного риска по портфелю долговых ценных бумаг в соответствии с политикой по управлению рыночным риском КУАП устанавливаются следующие лимиты и ограничения: совокупные лимиты вложений по видам облигаций и валют; ограничения на объем вложений в один выпуск одного эмитента; лимиты потерь при проведении торговых операций; ограничения на структуру по срокам погашения облигаций; минимальный уровень доходности вложений; ограничения на проведение операций прямого и обратного репо. Оценка данного вида процентного риска осуществляется на >>> основе метода Value-at-Risk (стоимость под риском, далее — VаR).

Группа также рассчитывает величину процентного риска в разрезе видов облигаций: совокупно по портфелю ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через счета прибылей и убытков, и по портфелю ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

2. Процентный риск, возникающий в результате несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок (процентный риск по неторговым позициям).

Группа принимает на себя рыночный процентный риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на потоки денежных средств. Процентный риск по неторговым позициям возникает вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок и включает в себя:

  • риск параллельного сдвига, изменения наклона и формы кривой доходности, возникающий из-за несовпадения сроков погашения (пересмотра процентных ставок) активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок;
  • базисный риск, возникающий из-за несовпадения степени изменения процентных ставок по активам и обязательствам, чувствительным к изменению процентных ставок, со схожим сроком до погашения (срока пересмотра процентных ставок); и
  • риск досрочного погашения (пересмотра процентных ставок) активов и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок.

В случае роста процентных ставок стоимость привлеченных Группой средств может увеличиться быстрее и значительнее, чем доходность размещенных средств, что приведет к снижению финансового результата и процентной маржи, и, наоборот, в случае снижения ставок доходность работающих активов может снизиться быстрее и значительнее, чем стоимость привлеченных средств.

Цель управления данным типом рыночного риска —уменьшить влияние рыночных процентных ставок на чистый процентный доход. В целях управления процентным риском КУАП устанавливает максимальные процентные ставки привлечения средств юридических лиц, а также минимальные ставки размещения ресурсов в кредиты юридическим лицам, минимальные доходности инвестиций в ценные бумаги, а также ограничения на долгосрочные активные операции, т.е. операции, которым свойственен наибольший процентный риск. Правление Группы утверждает фиксированные процентные ставки по вкладам и кредитам физических лиц для Центрального аппарата Банка и территориальных банков, которые предварительно утверждаются КУАП. Процентные ставки по депозитам и кредитам физических лиц, как правило, зависят от срока до погашения кредита или депозита, его суммы и категории клиента.

КУАП каждого территориального банка утверждает процентные ставки по операциям с юридическими лицами с учетом региональной конъюнктуры и обеспечения эффективности проведения активно-пассивных операций территориального банка, а также с учетом предельных ставок привлечения/размещения ресурсов юридических лиц, утверждаемых КУАП Центрального аппарата Банка.

Для оценки данного вида процентного риска используется сценарный анализ. Прогнозирование возможных изменений процентных ставок выполняется отдельно по рублевой позиции и агрегированно по валютной позиции. В качестве базовой ставки для оценки волатильности рублевой позиции используется индикативная процентная ставка по трехмесячным кредитам московского межбанковского рынка (MOSPRIME ЗМ), а также LIBOR ЗМ и EURIBOR ЗМ - для валютной позиции.

В таблице ниже показано воздействие на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31.12.2011 г.:

Изменение прибыли до налогообложения по данным на 31 декабря 2011 года (в млн российских руб.) Позиции, номинированные в рублях Позиции, номинированные в иностранной валюте Итого
Снижение процентной ставки на 290 базисных пунктов 22 200 - 22 200
Рост процентной ставки на 412 базисных пунктов (31 529) - (31 529)
Снижение процентной ставки на 31 базисный пункт - 968 968
Рост процентной ставки на 83 базисных пункта - (2 608) (2 608)

В таблице ниже показано воздействие на прибыль до налогообложения роста и падения процентных ставок по состоянию на 31.12.2010 г.:

Изменение прибыли до налогообложения по данным на 31 декабря 2010 года (в млн российских руб.) Позиции, номинированные в рублях Позиции, номинированные в иностранной валюте Итого
Снижение процентной ставки на 173 базисных пункта 4 943 - 4 943
Рост процентной ставки на 311 базисных пунктов (8 887) - (8 887)
Снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов - 299 299
Рост процентной ставки на 55 базисных пунктов - (672) (672)

Анализ чувствительности, представленный выше, показывает изменение прибыли до налогообложения при параллельном сдвиге кривой доходности по всем позициям, чувствительным к изменению процентных ставок, т.е. процентные ставки по всем срокам до погашения изменяются на одну и ту же величину. Кроме того, оценка процентного риска имеет следующие упрощения: расчет произведен без учета возможного досрочного погашения и востребования инструментов.

Фондовый риск. Группа принимает фондовый риск, возникающий вследствие изменения справедливой стоимости принадлежащих Группе акций корпоративных эмитентов при изменении их рыночных котировок. В целях ограничения фондового риска КУАП ограничивает перечень эмитентов, в акции которых возможны вложения средств, устанавливает лимиты на совокупный объем вложений в акции, лимиты на объем вложений в акции отдельного эмитента, лимиты максимальных потерь (stop-loss) по совокупному торговому портфелю. Территориальные банки не осуществляют торговые операции с акциями.

Оценка фондового риска осуществляется на основе метода VaR (стоимость под риском).

Валютный риск. Валютный риск возникает вследствие изменения курсов иностранных валют. Группа подвержена валютному риску вследствие наличия открытых позиций (главным образом, в долларах США и евро относительно российского рубля).

В рамках управления валютным риском в Группе установлены сублимиты открытой валютной позиции для территориальных банков. Кроме того действует система лимитов и ограничений на проведение Казначейством конверсионных арбитражных операций, включающая в себя лимиты открытой позиции в иностранной валюте, лимиты на операции на внутреннем и внешнем рынках, лимиты максимальных потерь (stop-loss).

Казначейство Банка ежедневно консолидирует совокупную открытую валютную позицию Группы и принимает меры к сохранению размера открытой валютной позиции Группы на минимальном уровне. В качестве основных инструментов управления валютными рисками Группа использует операции своп, форвардные контракты, а также фьючерсные контракты на доллар США, обращающиеся на ММВБ.

В таблице ниже представлен анализ валютного риска Группы в отношении монетарных активов и обязательств, а также чистых позиций по производным финансовым инструментам в валютах по состоянию на 31.12.2011 г. Валютный риск по форвардным и фьючерсным контрактам представлен номинальными позициями по соответствующим валютам. Валютные опционы показаны в сумме, отражающей теоретическую чувствительность их справедливой стоимости к изменениям валютного курса.

(в млн российских руб.) Рубли Доллары сша Евро Прочие валюты Итого
активы          
Денежные средства и их эквиваленты 488 731 58 934 20 889 57 01 1 625 565
Обязательные резервы на счетах в центральных банках 99 515 562 113 1 015 101 205
долговые торговые ценные бумаги 47 918 17 085 2 348 2 609 69 960
Долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через с чета прибылей и убытков 30 615     203 30 818
Средства в других банках 23 667 8 122 70 3 238 35 097
Кредиты и авансы клиентам 6 074 370 1 385 518 157 379 102 433 7 719 700
Долговые ценные бумаги, заложенные по договорам репо 178 440 65 840 44 484 244 808
Долговые инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 696 631 73 415 39 445 14 907 824 398
Долговые инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 273 376 12 917 84 139 286 516
Прочие финансовые активы (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) 93 081 17 053 1 265 517 111 916
Итого монетарных активов 8 006 344 1 639 446 221 637 182 556 10 049 983
обязательства          
Средства других банков 404 596 98 860 21 032 7 897 532 385
Средства физических лиц 4 959 608 366 553 265 212 134 946 5 726 319
Средства корпоративных клиентов 1 517 442 524 619 88 236 75 517 2 205 814
Выпущенные долговые ценные бумаги 64 427 181 824 1 789 20 667 268 707
Прочие заемные средства 339 222 268 19 803 1 610 244 020
Прочие финансовые обязательства(без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) 145 480 48 289 830 1 521 196 120
Субординированные займы 303 293 225 - - 303 518
Итого монетарных обязательств 7 395 185 1 442 638 396 902 242 158 9 476 883
Чистые монетарные активы/(обязательства) 611 159 196 808 (175 265) (59 602) 573 100
Валютные производные финансовые инструменты 6 003 (167 429) 167 550 16 214 22 338
Обязательства кредитного характера (Примечание 32) 1 406 337 594 064 113 353 41 792 2 155 546

В таблице ниже представлен анализ валютного риска Группы в отношении монетарных активов и обязательств, а также чистых позиций по производным финансовым инструментам в валютах по состоянию на 31.12.2010 г.

(в млн российских руб.) Рубли Доллары США Евро Прочие валюты Итого
активы          
Денежные средства и их эквиваленты 519 447 111 079 41 781 47 294 719 601
Обязательные резервы на счетах в центральных банках 50 532 792 93 261 51 678
Долговые торговые ценные бумаги 52 516 9 354 1 510 17 63 397
Долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 78 738 - 4 233 - 82 971
Средства в других банках 2 086 8 452 2 484 13 13 035
Кредиты и авансы клиентам 4 322 771 954 172 123 606 88 838 5 489 387
Долговые ценные бумаги, заложенные по договорам репо 15 72 646 - 556 73 217
Долговые инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 1 020 150 55 075 38 179 17 165 1 130 569
Долговые инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 352 996 4 478 298 419 358 191
Прочие финансовые активы (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) 98 217 6 657 1 195 110 106 179
Итого монетарных активов 6 497 468 1 222 705 213 379 154 673 8 088 225
обязательства          
Средства других банков 63 932 64 811 2 053 3 872 134 668
Средства физических лиц 4 214 842 262 845 267 768 89 004 4 834 459
Средства корпоративных клиентов 1 265 948 407 369 88 167 55 188 1 816 672
Выпущенные долговые ценные бумаги 110 350 141 627 2 236 18 486 272 699
Прочие заемные средства - 163 883 7 332 40 171 255
Прочие финансовые обязательства (без учета справедливой стоимости производных финансовых инструментов) 44 018 1 752 720 1 131 47 621
Субординированные займы 303 299 214 - - 303 513
Итого монетарных обязательств 6 002 389 1 042 501 368 276 167 721 7 580 887
Чистые монетарные активы/(обязательства) 495 079 180 204 (154 897) (13 048) 507 338
Валютные производные финансовые инструменты 63 914 (215 079) 128 121 13 573 (9 471)
Обязательства кредитного характера (Примечание 32) 621 754 561 599 107 667 35 122 1 326 142

Группа предоставляет кредиты и авансы клиентам в иностранной валюте. Изменение обменных курсов иностранных валют может оказывать негативное воздействие на способность заемщиков осуществить погашение кредитов, что, в свою очередь, увеличивает вероятность возникновения убытков по кредитам. Группа проводит оценку валютного риска с использованием метода VaR (стоимость под риском), описание которого приведено ниже.

Стоимость под риском (Value-at-Risk, VaR). Метод VaR является одним из основных способов оценки рыночного риска Группы. VaR позволяет оценить максимальный объем ожидаемых с установленным уровнем доверительной вероятности финансовых потерь за определенный период времени. Группа осуществляет расчет VaR методом исторического моделирования. Данный метод позволяет оценить вероятные сценарии будущих изменений цен на основании прошлых изменений. При этом учитываются взаимозависимости между индикаторами финансового рынка (например, процентными ставками и обменными курсами).

Расчет VaR производится на основании следующих допущений:

  • исторические данные об изменении индикаторов финансового рынка используются за период, составляющий 500 торговых дней, предшествующих отчетной дате;
  • в качестве индикаторов финансового рынка используются курсы иностранных валют, цены на облигации, акции и драгоценные металлы;
  • изменения индикаторов финансового рынка рассчитываются за период десять дней, т.е. за период, в течение которого в среднем возможно закрытие (или хеджирование) позиций Группы, подверженных рыночному риску; и
  • используется 99%-ный уровень односторонней доверительной вероятности, что означает, что потери в размере, превышающем VaR, ожидаются Группой не чаще одного раза в течение 100 торговых дней или пяти раз в течение двух лет.

В целях оценки адекватности применяемой модели расчета VaR Группа регулярно проводит обратное тестирование (back-testing) посредством сравнения моделируемых потерь с фактическими.

Несмотря на то что VaR позволяет получить оценку риска, необходимо учитывать также недостатки этого метода, такие как:

  • использование прошлых изменений цен не позволяет в полной мере оценить возможные колебания цен в будущем;
  • расчет ценовых индикаторов финансового рынка за период десять дней подразумевает, что возможно закрытие (или хеджирование) всех позиций Группы в течение данного промежутка времени. Данная оценка может неточно отражать размер рыночного риска в периоды снижения ликвидности рынка, во время которых срок закрытия (или хеджирования) позиций Группы может увеличиться;
  • использование 99%-ного уровня односторонней доверительной вероятности не позволяет оценить объем потерь, ожидаемых с вероятностью менее 1%; и
  • расчет VaR производится на основании позиций Группы, подверженных рыночному риску, на конец дня и может не отражать риск, принимаемый Группой в течение дня.

Принимая во внимание недостатки метода VaR, в целях получения более полной информации о размере рыночного риска Группа дополняет расчет VaR оценками рыночного риска с использованием методологии сценарного анализа и стресс-тестирования.

Для оценки процентного риска по неторговым позициям Группа не применяет метод VaR, а осуществляет его оценку при помощи сценарного анализа.

Результаты расчетов процентного, фондового и валютного рисков при помощи метода VaR на 31.12.2011 г. приведены в таблице ниже:

(в млн российских руб.) Значение на 31 декабря 2011 года Среднее значение за 2011 год Максимальное значение за 2011 год Минимальное значение за 2011 год Влияние на собственные средства Влияние на чистую прибыль
Процентный риск по долговым ценным бумагам 41 706 35 289 63 479 21 780 2,8% 13,4%
Фондовый риск 9 872 9 304 10 724 7 386 0,7% 3,2%
Валютный риск 5 379 5 359 6 911 2 447 0,4% 1,7%
Рыночный риск (с учетом диверсификации) 42 962 37 558 64 633 28 781 2,8% 13,8%
Эффектдиверсификации 13 995 - - - 0,9% 4,5%

Результаты расчетов процентного, фондового и валютного рисков при помощи метода VaR на 31 декабря 2010 года приведены в таблице ниже:

(в млн российских руб.) Значение на 31 декабря 2010 года Среднее значение за 2010 год Максимальное значение за 2010 год Минимальное значение за 2010 год Влияние на собственные средства Влияние на чистую прибыль
Процентный риск по долговым ценным бумагам 40 074 48 428 56 852 33 768 3,2% 23,0%
Фондовый риск 9 439 13 165 20 675 5 252 0,8% 5,4%
Валютный риск 1 910 2 431 3 064 1 359 0,2% 1,1%
Рыночный риск (с учетом диверсификации) 46 621 56 140 67 639 38 572 3,8% 26,8%
Эффект диверсификации 4 802 - - - 0,4% 2,8%

Представленные выше данные рассчитаны на основании внутренней управленческой отчетности Банка, базирующейся на бухгалтерской отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями российского законодательства.

Риск ликвидности. Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Группа подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования имеющихся денежных средств для осуществления расчетов по межбанковским депозитам «овернайт», счетам клиентов, срочным депозитам, для выдачи кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Группа не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как, исходя из накопленных исторических данных, можно с достаточной долей уверенности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств. Управление риском ликвидности находится в ведении КУАП.

Целью управления риском ликвидности в Группе служит обеспечение своевременного и полного исполнения своих обязательств с минимальными затратами. Для этого Группа:

  • поддерживает стабильную и диверсифицированную структуру пассивов, включающую в себя как ресурсы, привлеченные на определенный срок, так и средства до востребования;
  • имеет возможности для привлечения средств на финансовых рынках в короткие сроки; и
  • осуществляет вложения в высоколиквидные активы, диверсифицированные по видам валют и срокам погашения, для быстрого и эффективного покрытия непредвиденных разрывов в ликвидности.

Политика и процедуры. Департамент финансов осуществляет анализ, прогноз и разработку предложений по регулированию текущей и краткосрочной ликвидности Группы. Анализ, прогноз и разработку предложений по регулированию среднесрочной и долгосрочной ликвидности Банка осуществляет Департамент финансов. Организация контроля за состоянием ликвидности и исполнением решений по управлению ликвидностью относится к компетенции КУАП. Оценка, управление и контроль за риском ликвидности осуществляется на основе разработанной методологии в соответствии с политикой Банка в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности, а также рекомендациями Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору.

Положения политики являются основой организации работы по управлению ликвидностью в территориальных банках. Правление территориального банка отвечает за эффективное управление ликвидностью территориального банка и контроль за ее состоянием, а также за соблюдение лимитов и ограничений, установленных внутренними нормативными документами Группы. Территориальные банки с учетом установленных лимитов и ограничений, а также требований и политик выбирают методы оценки и необходимый уровень ликвидности, вырабатывают и осуществляют мероприятия по обеспечению ликвидности. При возникновении дефицита ликвидности Казначейство в установленном порядке предоставляет территориальному банку ресурсы необходимого объема. Управление риском ликвидности включает в себя следующие процедуры:

  • прогнозирование потоков платежей в разрезе основных видов валют с целью определения необходимого объема ресурсов для покрытия дефицита ликвидности;
  • прогнозирование структуры активов и пассивов на основе сценарного анализа с целью контроля за требуемым уровнем ликвидных активов в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
  • прогнозирование и мониторинг коэффициентов ликвидности на соответствие обязательным требованиям и требованиям внутренней политики;
  • контроль резервов ликвидности с целью оценки максимальных возможностей Группы по привлечению ресурсов из различных источников в разных валютах;
  • —диверсификация источников ресурсов в различных валютах (с учетом максимальных объемов, стоимости и сроков привлечения средств); и
  • стресс-тестирование, а также планирование действий по восстановлению необходимого уровня ликвидности в случае неблагоприятных условий или во время кризиса.

Приведенные ниже таблицы показывают распределение недисконтированных контрактных сумм денежных потоков (включая будущие выплаты по процентам) по обязательствам Группы по договорным срокам, оставшимся до погашения.

Ниже представлен анализ недисконтированных денежных потоков Группы с учетом контрактных сроков погашения обязательств на 31.12.2011 г.:

(в млн российских руб.) До востребования и менее 1 месяца От 1 до 6 месяцев От 6 до 12 месяцев От 1 года до 3 лет Более 3 лет Итого
обязательства          
Средства других банков 356 164 119 818 48 210 12 756 1 588 538 536
Средства физических лиц 1 639 662 1 584 936 1 271 450 1 757 423 229 390 6 482 861
Средства корпоративных клиентов 1 626 081 194 267 78 459 341 649 14 668 2 255 124
Выпущенные долговые ценные бумаги 42 100 38 473 18 932 62 045 144 436 305 986
Прочие заемные средства 317 23 449 54 083 160 839 20 433 259 121
Прочие финансовые обязательства (включая справедливую стоимость производных финансовых инструментов) 187 393 18 677 2 607 13 130 4 996 226 803
Субординированные займы 1 129 19 516 39 218 400 892 459 756
Итого обязательств 3 851 718 1 979 749 1 493 257 2 387 060 816 403 10 528 187
Обязательства кредитного характера 2 155 546 - - - - 2 155 546

Ниже представлен анализ недисконтированных денежных потоков Группы с учетом контрактных сроков погашения обязательств на 31.12.2010 г.:

(в млн российских руб.) До востребования и менее 1 месяца От 1 до 6 месяцев От 6 до 12 месяцев От 1 года до 3 лет Более 3 лет Итого
обязательства          
Средства других банков 69 683 43 515 19 642 787 2 648 136 275
Средства физических лиц 1 157 004 1 302 046 891 456 1 475 067 256 027 5 081 600
Средства корпоративных клиентов 1 442 153 124 428 92 195 173 099 2 003 1 833 878
Выпущенные долговые ценные бумаги 37 554 52 194 60 752 40 041 113 097 303 638
Прочие заемные средства 393 16 680 83 357 71 424 7 233 179 087
Прочие финансовые обязательства (включая справедливую стоимость производных финансовых инструментов) 44 069 5 785 302 1 329 253 51 738
Субординированные займы 2 8 19 509 39 223 420 392 479 134
Итого обязательств 2 750 858 1 544 656 1 167 213 1 800 970 801 653 8 065 350
Обязательства кредитного характера 1 326 142 - - - - 1 326 142

При подготовке приведенного выше анализа использовались недисконтирован-ные денежные потоки по обязательствам Группы с учетом всех будущих выплат (включая будущие выплаты по процентам в течение всего периода существования соответствующего обязательства). Обязательства включались во временные интервалы по принципу наиболее ранней даты, когда может возникнуть требование к Группе об их погашении. Например:

  • финансовые обязательства до востребования (в том числе депозиты до востребования) включаются в самый ранний временной интервал; и
  • предоставленные гарантии включаются в наиболее ранний период, в который они могут быть востребованы.

При этом в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации физические лица имеют право снимать средства с любых счетов (в том числе и срочных депозитов) до наступления срока погашения, теряя при этом право на начисленные проценты. Группа имеет широкие возможности для поддержания собственной ликвидности на уровне, достаточном для своевременного исполнения текущих и прогнозируемых финансовых обязательств, за счет реализации ликвидных активов или привлечения.

Производные финансовые инструменты, отраженные в отчетности Группы, могут быть как расчетными, так и поставочными. В случае если погашение инструмента происходит путем поставки базисного актива, поступление и отток средств происходят одновременно.

В таблице ниже активы и обязательства представлены в разрезе ожидаемых оставшихся сроков до погашения по состоянию на 31.12.2011 г. Принципы, на основании которых производится анализ ликвидности, а также управление риском ликвидности Группы базируются на законодательных инициативах Центрального банка Российской Федерации и на методиках, выработанных Банком. Данные принципы включают в себя следующее:

  • денежные средства и их эквиваленты представляют собой высоколиквидные активы и классифицируются в категорию «До востребования и менее 30 дней»;
  • торговые ценные бумаги, ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, ценные бумаги, заложенные по договорам репо, а также наиболее ликвидная доля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, считаются ликвидными активами, поскольку данные ценные бумаги могут быть легко конвертированы в денежные средства в течение короткого промежутка времени. Такие финансовые инструменты представлены в таблице анализа разрыва ликвидности в категории «До востребования и менее 30 дней»;
  • инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, являющиеся менее ликвидными, включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков погашения (для долговых инструментов) или в категорию «С неопределенным сроком» (для долевых инструментов);
  • инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков до погашения;
  • кредиты и авансы клиентам, средства в других банках, прочие активы, выпущенные долговые ценные бумаги, средства других банков, прочие заемные средства и прочие обязательства включены в таблицы по анализу ликвидности на основании ожидаемых контрактных сроков погашения;
  • диверсификация средств клиентов по количеству и виду вкладчиков, а также опыт руководства Группы свидетельствуют о том, что такие счета и депозиты являются долгосрочным и стабильным источником финансирования. В результате этого в таблице по анализу ликвидности данные средства распределены в соответствии с ожидаемыми сроками оттока средств, которые определяются на основании статистической информации, накопленной Группой в течение предыдущих периодов, а также допущений о минимальных остатках на текущих счетах клиентов.

Ниже представлена позиция Группы по ликвидности по состоянию на 31.12.2011 г.:

(в млн российских руб.) До востре-
бования и менее 1 месяца
От 1 до 6 месяцев Отбдо 12 месяцев От 1 года до 3 лет Более 3 лет С неопре-
деленным сроком
Итого
активы              
Денежные средства и их эквиваленты 625 565 - - - - - 625 565
Обязательные резервы на счетах в центральных банках 27 803 10 662 8 920 47 652 6 168 - 101 205
Торговые ценные бумаги 101 973 - - - - - 101 973
Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 51 993 - - - - - 51 993
Средства в других банках 18 919 - 1 774 - 332 - 35 097
Кредиты и авансы клиентам 253 271 1 043 352 1 243 324 - 2 702 153 - 7 719 700
Ценные бумаги, заложенные по договорам репо 163 661 - 39 045 82 103 16 030 - 300 839
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 869 221 35 2 832 3 147 8 432 862 884 529
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 668 11 739 9 048 116 856 148 205 - 286 516
Отложенный налоговый актив - - - - - 7 823 7 823
Основные средства           359 903 359 903
Прочие активы 138 249 35 691 29 934 39 659 19 080 97 343 359 956
Итого активов 2 251 323 1 115 325 1 334 877 2 767 243 2 900 400 465 931 10 835 099
обязательства            
Средства других банков 373 094 118 933 36 720 3 172 466 - 532 385
Средства физическихлиц 1 243 652 739 229 654 132 2 725 999 363 307 - 5 726 319
Средства корпоративных клиентов 973 964 88 003 50 772 1 081 799 11 276 - 2 205 814
Выпущенные долговые ценные бумаги 35 293 36 734 17 880 53 545 125 255 - 268 707
Прочие заемные средства 206 19 688 52 337 151 969 19 820 - 244 020
Отложенное налоговое обязательство - - - - - 21 207 21 207
Прочие обязательства 185 810 47 501 9 633 11 944 6 541 3 729 265 158
Субординированные займы - - - 224 303 294 - 303 518
Итого обязательств 2 812 019 1 050 088 821 474 4 028 652 829 959 24 936 9 567 128
Чистый разрыв ликвидности (560 696) 65 237 513 403 (1 261 409) 2 070 441 440 995 1 267 971
Совокупный разрыв ликвидности на 31 декабря 2011 года (560 696) (495 459) 17 944 (1 243 465) 826 976 1 267 971 -

Ниже представлена позиция Группы по ликвидности по состоянию на 31.12.2010 г:

(в млн российских руб.) До востре-
бования и менее 1 месяца
От 1 до 6 месяцев От 6 до 12 месяцев От 1 года до 3 лет Более 3 лет С неопре-
деленным сроком
Итого
активы              
Денежные средства и ихэквиваленты 719 601 - - - - - 719 601
Обязательные резервы на счетах в центральных банках 10 880 8 987 6 089 22 095 3 627   51 678
Торговые ценные бумаги 66 168 - - - - - 66 168
Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 106 875           106 875
Средства в других банках 150 9 998 2 111 345 431 - 13 035
Кредиты и авансы клиентам 186 302 745 278 998 398 1 960 855 1 598 554 - 5 489 387
Ценные бумаги, заложенные по договорам репо 81 493 - - - - - 81 493
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи 1 183 231 1 460 2 404 13 748 7 543 2 535 1 210 921
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения   13 069 5 541 177661 161 920   358 191
Отложенный налоговый актив - - - - - 7 518 7 518
Основные средства - - - - - 283 756 283 756
Прочие активы 122 498 14 745 20 080 7 587 21 395 53 599 239 904
Итого активов 2 477 198 793 537 1 034 623 2 182 291 1 793 470 347 408 8 628 527
обязательства
Средства других банков 68 222 44 771 18 312 1 555 1 808 - 134 668
Средства физических лиц 1 040 936 859 810 582 571 2 004 184 346 958 - 4 834 459
Средства корпоративных клиентов 861 805 34 828 18 788 897 122 4 129   1 816 672
выпущенные долговые ценные бумаги 34 706 44 831 56 175 35 944 101 043   272 699
Прочие заемные средства 83 15 019 81 152 68 042 6 959 - 171 255
Отложенное налоговое обязательство           15 921 15 921
Прочие обязательства 45 165 23 870 10 513 4 179 492 7 954 92 173
Субординированные займы - - - 214 303 299 - 303 513
Итого обязательств 2 050 917 1 023 129 767 511 3 011 240 764 688 23 875 7 641 360
чистый разрыв ликвидности 426 281 (229 592) 267 112 (828 949) 1 028 782 323 533 987 167
Совокупный разрыв ликвидности на 31 декабря 2010 года 426 281 196 689 463 801 (365 148) 663 634 987 167  

По мнению Руководства Группы совпадение и/или контролируемое несовпадение сроков погашения и процентных ставок по активам и обязательствам является основополагающим фактором для успешного управления Группой. В банках, как правило, не происходит полного совпадения по указанным позициям, так как операции часто имеют неопределенные сроки погашения, отклоняясь от контрактных сроков. Несовпадение сроков погашения по активам и обязательствам потенциально увеличивает доходность, однако может также увеличивать риск получения убытков. Сроки погашения активов и обязательств и возможность замещения процентных обязательств по приемлемой стоимости по мере наступления сроков их погашения являются важными факторами для оценки ликвидности Группы, а также рисков в случае изменения процентных ставок и валютообменных курсов.

Операционный риск. Операционный риск и сопряженные с ним убытки возникают вследствие недостатков в организации деятельности, используемых технологиях, функционировании информационных систем, несанкционированных действий или ошибок сотрудников, а также в результате внешних событий.

Управление операционным риском рассматривается Группой как составная часть общей системы управления рисками и осуществляется в соответствии с политикой управления рисками в данной области, нацеленной на предупреждение и/или снижение операционных рисков.

Цели политики Группы по управлению операционными рисками реализуются посредством системы разделения полномочий и всесторонней регламентации бизнес-процессов и внутренних процедур; построения системы внутреннего контроля за соблюдением лимитной дисциплины; установленных правил и процедур совершения операций и сделок, реализации комплекса мер, направленных на обеспечение информационной безопасности, непрерывности и восстановления деятельности в случае чрезвычайных обстоятельств; постоянного повышения квалификации сотрудников на всех организационных уровнях.

Управление операционными рисками Группы осуществляется с учетом масштаба проводимых операций, многофилиальной организационной структуры, многообразия используемых информационных систем.

Группа осуществляет систематическое отслеживание информации об операционных рисках, сбор, анализ и систематизацию данных о понесенных потерях, мониторинг уровня потерь от реализации операционного риска.

    История

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена