8. Торговые ценные бумаги

(в млн российских руб.) 2011 2010
Корпоративные облигации 26 564 14 931
Облигации федерального займа (ОФЗ) 25 980 32 037
Муниципальные и субфедеральные облигации 7 224 11 484
Еврооблигации Российской Федерации 6 277 2 935
Облигации правительств иностранных государств 3 915 1 994
Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) - 16
Итого долговых торговых ценных бумаг 69 960 63 397
Корпоративные акции 29 687 2 771
Паи инвестиционных фондов 2 326 -
Итого торговых ценных бумаг 101 973 66 168

Корпоративные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и иностранных валютах, выпущенными крупными российскими и иностранными компаниями. Срок погашения данных облигаций — с января 2012 года по апрель 2034 года (2010 год: с февраля 2011 года по сентябрь 2028 года); ставка купона по ним составляет 4-19% годовых (2010 год: 5-18% годовых) и доходность к погашению от 2 до 36% годовых (2010 год: от 3 до 18% годовых) в зависимости от выпуска. По состоянию на 31.12.2011 г. корпоративные облигации в основном представлены долговыми ценными бумагами, выпущенными банками и компаниями, специализирующимися в металлургическом, телекоммуникационном и нефтегазовом секторе. По состоянию на 31.12.2010 г. корпоративные облигации в основном представлены долговыми ценными бумагами, выпущенными банками и компаниями, специализирующимися в металлургическом, нефтегазовом, энергетическом, горнодобывающем секторах, а также в телекоммуникациях.

ОФЗ являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации, с номиналом в российских рублях. Срок погашения ОФЗ в портфеле Группы — с января 2012 года по февраль 2036 года (2010 год: с января 2011 года по февраль 2036 года); ставка купона по ОФЗ составляет 6-12% годовых (2010 год: 3-12% годовых) и доходность к погашению — от 5 до 9% годовых (2010 год: от 2 до 9% годовых) в зависимости от выпуска. Муниципальные и субфедеральные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и евро, выпущенными муниципальными органами власти и субъектами Российской Федерации. Срок погашения данных облигаций — с июня 2012 года по июнь 2017 года (2010 год: с апреля 2011 года по июнь 2022 года); ставка купона по ним составляет 5-13% годовых (2010 год: 5-18% годовых) и доходность к погашению от 5 до 24% годовых (2010 год: от 5 до 9% годовых) в зависимости от выпуска.

Еврооблигации Российской Федерации представляют собой процентные ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся на международном рынке. Срок погашения еврооблигаций — с апреля 2015 года по март 2030 года (2010 год: с июля 2018 года по март 2030 года); ставка купона по еврооблигациям составляет 4-13% годовых (2010 год: 5 -13% годовых) и доходность к погашению — от 3 до 8% годовых (2010 год: от 5 до 6% годовых) в зависимости от выпуска. Облигации правительств иностранных государств представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и иностранной валюте, выпущенными правительствами иностранных государств и свободно обращающимися на международном рынке. Срок погашения данных бумаг — с декабря 2012 года по март 2022 года (2010 год: с декабря 2012 года по март 2021 года); ставка купона по ним составляет 5-11% годовых (2010 год: 6-9% годовых) и доходность к погашению —от 6 до 23% годовых (2010 год: от 4 до 19% годовых) в зависимости от выпуска.

ОВГВЗ являются процентными ценными бумагами с номиналом в долларах США, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации. По состоянию на 31.12.2010 г. срок погашения данных облигаций — в мае 2011 года. Ставка купона по ним составляет 3% годовых, доходность к погашению — 2% годовых. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды представляют собой вложения в фонды, специализирующиеся на операциях с недвижимостью, акциями, венчурные и индексные фонды. Данные инвестиции номинированы в российских рублях и украинских гривнах.

По состоянию на 31.12.2011 г. корпоративные акции в основном представлены котируемыми акциями крупных российских нефтегазовых, химических, металлургических компаний, а также банками. По состоянию на 31.12.2010 г. корпоративные акции в основном представлены котируемыми акциями крупных российских металлургических и нефтегазовых компаний.

Справедливая стоимость торговых ценных бумаг определяется на основании котировок и моделей оценки с использованием как рыночных данных, так и данных, не наблюдаемых на рынке, и уже включает возможное обесценение, обусловленное кредитным риском.

Так как торговые ценные бумаги отражаются по справедливой стоимости, определенной на основе объективных рыночных данных, Группа отдельно не анализирует и не отслеживает признаки их обесценения.

В таблице ниже приводится анализ долговых торговых ценных бумаг по кредитному качеству по состоянию на 31.12.2011 г.:

(в млн российских руб.) Инвестиционный рейтинг Спекулятивный рейтинг Нет рейтингов Итого
Корпоративные облигации 8 975 9 231 8 358 26 564
Облигации федерального займа (ОФЗ) 25 980 - - 25 980
Муниципальные и субфедеральные облигации 947 6 114 163 7 224
Еврооблигации Российской Федерации 6 277 - - 6 277
Облигации правительств иностранных государств 406 3 476 33 3 915
Итого долговых торговых ценных бумаг 42 585 18 821 8 554 69 960

В таблице ниже приводится анализ долговых торговых ценных бумаг по кредитному качеству по состоянию на 31.12.2010 г.:

(в млн российских руб.) Инвестиционный рейтинг Спекулятивный рейтинг Нет рейтингов Итого
Облигации федерального займа (ОФЗ) 32 037 - - 32 037
Корпоративные облигации 5 255 7 369 2 307 14 931
Муниципальные и субфедеральные облигации 1 042 10 309 133 11 484
Еврооблигации Российской Федерации 2 935 - - 2 935
Облигации правительств иностранных государств 347 1 647 - 1 994
Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) 16 - - 16
Итого долговых торговых ценных бумаг 41 632 19 325 2 440 63 397

По состоянию на 31.12.2010 г. корпоративные облигации, не имеющие рейтинга, содержат облигации с рейтингом «дефолт» по справедливой стоимости 152 млн руб. Значения рейтингов в таблицах выше определяются исходя из рейтинговой шкалы международных рейтинговых агентств.

По состоянию на 31.12.2011 г. в составе торговых ценных бумаг отражены облигации федерального займа (ОФЗ) по справедливой стоимости 15 746 млн руб. (2010 год: 14 715 млн руб.), заблокированные на специальных счетах в Банке России в качестве обеспечения по межбанковским кредитам «овернайт», которые Группа получает на регулярной основе от Банка России. См. Примечания 32 и 35. По состоянию на 31.12.2011 г. и 31.12.2010 г. у Группы отсутствовали долговые торговые ценные бумаги с пересмотренными условиями, которые в противном случае были бы просроченными. Торговые долговые ценные бумаги не имеют обеспечения. Все торговые долговые ценные бумаги являются непросроченными.

Анализ торговых ценных бумаг по структуре валют и срокам до погашения представлен в Примечании 31. Информация в отношении торговых ценных бумаг, выпущенных связанными сторонами, представлена в Примечании 36.

    История

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена