9. Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков

(в млн российских руб.) 2011 2010
Облигации федерального займа (ОФЗ) 30 470 76 698
Облигации правительств иностранных государств 203 -
Муниципальные и субфедеральные облигации 145 1 625
Корпоративные облигации - 4 648
Итого долговых ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 30 818 82 971
Корпоративные акции 21 175 23 904
Итого ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 51 993 106 875

ОФЗ являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации, с номиналом в российских рублях. Срок погашения ОФЗ в портфеле Группы — с июля 2012 года по ноябрь 2021 года (2010 год: с января 2011 года по ноябрь 2021 года); ставка купона по ОФЗ составляет 0-8% годовых (2010 год: 0-8% годовых) и доходность к погашению — от 6 до 9% годовых (2010 год: от 2 до 7% годовых) в зависимости от выпуска.

Облигации правительств иностранных государств, включенные в портфель ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, представляют собой процентные ценные бумаги, номинированные в иностранных валютах, выпущенные правительствами иностранных государств и свободно обращающиеся на международных рынках. Срок погашения данных бумаг — ноябрь 2014 года; ставка купона составляет 8% годовых и доходность к погашению — 8% годовых.

Муниципальные и субфедеральные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях, выпущенными муниципальными органами власти и субъектами Российской Федерации. Срок погашения данных облигаций — с ноября 2013 года по декабрь 2014 года (2010 год: с августа 2011 года по июнь 2015 года); ставка купона по ним составляет 8-12% годовых (2010 год: 8-12% годовых) и доходность к погашению — от 8 до 10% годовых (2010 год: от 7 до 8% годовых) в зависимости от выпуска.

Корпоративные облигации представлены процентными ценными бумагами с номиналом в российских рублях и иностранных валютах, выпущенными крупными российскими компаниями. По состоянию на 31.12.2010 г. срок погашения данных облигаций — с февраля 2011 года по декабрь 2011 года; ставка купона по ним составляла 5-9% годовых и доходность к погашению — от 1 до 6% годовых в зависимости от выпуска.

Корпоративные акции представлены котируемыми и некотируемыми акциями крупных российских компаний, оценка которых была произведена с использованием профессиональных суждений руководства Группы и оценочных моделей с применением имеющейся рыночной информации. По состоянию на 31.12.2011 г. и 31.12.2010 г. корпоративные акции главным образом представлены нефтегазовыми и строительными компаниями. Группа в безотзывном порядке классифицировала вышеуказанные ценные бумаги, не являющиеся частью торгового портфеля, как ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков. Ценные бумаги отвечают требованиям классификации как переоцениваемые по справедливой стоимости через счета прибылей и убытков в связи с тем, что руководство Группы оценивает эффективность этих инвестиций на основе справедливой стоимости в соответствии с порядком классификации портфелей ценных бумаг Группы. Справедливая стоимость ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, определяется на основании котировок на открытом рынке, моделей оценки с использованием как рыночных данных, так и данных, не наблюдаемых на рынке.

Ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, отражаются по справедливой стоимости, что включает возможное обесценение, обусловленное кредитным риском. В таблице ниже приводится анализ долговых ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, по кредитному качеству по состоянию на 31.12.2011 г.:

(в млн российских руб.) Инвестиционный рейтинг Спекулятивный рейтинг Нет рейтингов Итого
Облигации федерального займа (ОФЗ) 30 470 - - 30 470
Облигации правительств иностранных государств - 203 - 203
Муниципальные и субфедеральные облигации - 145 - 145
Итого долговых ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 30 470 348 - 30 818

В таблице ниже приводится анализ долговых ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, по кредитному качеству по состоянию на 31.12.2010 г.:

(в млн российских руб.) Инвестиционный рейтинг Спекулятивный рейтинг Нет рейтингов Итого
Облигации федерального займа (ОФЗ) 76 698 - - 76 698
Корпоративные облигации 4 233 - 415 4 648
Муниципальные и субфедеральные облигации 1 386 239 - 1 625
Итого долговых ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков 82 317 239 415 82 971

Значения рейтингов в таблицах выше определяются исходя из рейтинговой шкалы международных рейтинговых агентств.

По состоянию на 31.12.2011 г. в составе ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, отражены облигации федерального займа (ОФЗ) по справедливой стоимости 28 608 млн руб. (2010 год: 31 520 млн руб.), заблокированные на специальных счетах в Банке России в качестве обеспечения по межбанковским кредитам «овернайт», которые Группа получает на регулярной основе от Банка России. См. Примечания 32 и 35. По состоянию на 31.12.2011 г. и 31.12.2010 г. у Группы отсутствовали долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, с пересмотренными условиями, которые в противном случае были бы просроченными. Долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, не имеют обеспечения. Все долговые ценные бумаги, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, являются непросроченными. Анализ ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, по структуре валют и срокам до погашения представлен в Примечании 31. Информация в отношении ценных бумаг, изменение справедливой стоимости которых отражается через счета прибылей и убытков, выпущенных связанными сторонами, представлена в Примечании 36.

    История

Мой годовой отчет

Страница успешно добавлена